Валаамская обитель стояла у самой границы владений Великого Новгорода со Швецией и за свою долгую историю не раз была разорена шведами. При короле Густаве Вазе в Швеции прошла Реформация, а при его сыне Иоанне III отряд новообращённых лютеран гнался за православными карелами, по льду перебрался с материка на остров и ударил по монастырю. Святитель Игнатий (Брянчанинов) писал о них, что они ещё горели пристрастием к своей только что родившейся вере.

20 февраля 1578 года восемнадцать старцев и шестнадцать послушников обители были убиты за твёрдость в православии. Их имена сохранил синодик, оказавшийся впоследствии в Васильевском монастыре: там они записаны с пометой о том, что старцы и слуги побиты на Валааме. Среди послушников в этом списке стоит и Дионисий. Больше о нём ничего не известно — его житие целиком в этом дне и в этом перечне имён.

Нападения продолжались и после. О Валааме говорят, что там нет камня, не запечатлённого кровью подвижников. В девятнадцатом веке один из валаамских иноков близ пустыни игумена Назария видел, как из освещённой солнцем рощи в два ряда шли черноризцы и пели древним знаменным распевом погребальные молитвословия; лица их были светлы, а взгляд кроток, но, когда шествие приблизилось, стало видно, что все они в ранах и забрызганы кровью. Трава на их пути осталась несмятой, а тихое пение ещё долго держалось в воздухе.

С благословения игумена Дамаскина в день мученической кончины братии, 20 февраля по старому стилю, в обители каждый год служили литургию о их упокоении и соборную панихиду. Для общецерковного почитания валаамские мученики были причислены к лику святых на Юбилейном Архиерейском Соборе в августе 2000 года. Память совершается 5 марта, 3 июня и 23 августа.