Будущий святитель родился в начале XVIII века на греческом острове Фермия, в знатном роде Гозадини. С юных лет он воспитывался на Афоне, где подвизался его близкий родственник, там же полюбил иноческую жизнь и принял постриг. Пройдя все степени священства вплоть до епископского сана, он был замечен Константинопольским Патриархом и введён в состав Патриаршего Синклита.

В 1769 году владыка Игнатий возглавил Готфейско-Кефайскую епархию в Тавриде. Крым тогда ещё не был частью Российской империи; им управляли крымско-татарские ханы, и православным жителям, в основном грекам, приходилось жить под постоянной угрозой. Митрополит поселился в скиту у греческого селения Мариамполь, неподалёку от Бахчисарая — ханской резиденции, и семь трудных лет окормлял свою паству.

Видя, что дело идёт к полному порабощению, а то и к уничтожению его людей, святитель обратился к русскому правительству с прошением принять крымских христиан в подданство и дать им землю. Екатерина II согласилась. 23 апреля 1778 года, после литургии в пещерном храме Свято-Успенского скита, владыка призвал верных готовиться к исходу. Гонцы разъехались по всему полуострову — и, что поразительно, среди тысяч людей не нашлось ни одного предателя: власти о готовящемся так и не узнали.

В июне того же года Крым покинули более тридцати тысяч человек; с собой они несли чтимую икону Божией Матери из Бахчисарайского Успенского монастыря. Военной стороной перехода руководил Александр Суворов, духовной и распорядительной — владыка Игнатий. В пути были лишения, голод и неизвестная тяжёлая болезнь; святитель молился священномученику Харалампию, который перед тем явился ему в видении, и беду удалось перенести. За этот подвиг императрица наградила митрополита бриллиантовой панагией.

На русском берегу Азовского моря переселенцы основали город и назвали его Мариуполем — «городом Марии», в честь Пресвятой Богородицы, их Покровительницы в дороге. Теперь они могли беспрепятственно исповедовать веру. Но жизнь на новом месте оказалась трудной, и многие стали упрекать своего епископа: раньше, мол, жилось проще и сытнее. Эти укоры ранили его тяжело — он много лет учил паству беречь прежде всего веру, а не достаток. Ответил он кротостью: оставил город и поселился верстах в шести от него, в каменной келлии, которую сам и построил.

16 февраля 1786 года, после двухнедельной болезни, святитель скончался. По греческому обычаю его похоронили сидящим в кресле, в первом мариупольском храме — соборе святого Харлампия. Судьба его мощей оказалась тяжёлой. В 1936 году собор разрушили, гроб вскрыли — и обнаружили, что мощи нетленны. При освобождении Мариуполя город горел, и святыня пострадала в огне; сохранилась лишь небольшая частица. В 1998 году митрополит Игнатий был причислен к лику святых Украинской Православной Церкви, а в 2017 году его имя внесли в месяцеслов Русской Православной Церкви.