Алексий Княжеский был сыном крестьянина из села Урей Краснослободского уезда Пензенской губернии; родился он 9 сентября 1884 года. В 1909 году окончил Нижегородскую духовную семинарию, был рукоположен во священника и служил в селе Орехово Арзамасского уезда.

В 1929 году его за деятельную церковную работу обвинили в «нарушении правил об отделении Церкви от государства» — по статье о присвоении церковными организациями прав, которых им не полагалось, — и оштрафовали на триста рублей. На следующий год за неуплату налогов у него конфисковали имущество и выслали его на три года из Нижегородского края. С 1931 года он жил в подмосковном селе Великий Двор Талдомского района и служил в местной церкви.

Что там происходило, лучше всего описали свидетели, которых в 1938 году вызвал следователь. До приезда священника, говорили они, верующих в округе было наперечёт, храм стоял почти пустой. Через несколько лет число прихожан выросло в разы; стали приезжать из соседних деревень, снова начали венчаться и крестить детей — и местные, и приезжие. В день двадцатипятилетия революции в селе назначили митинг, а священник объявил на то же утро службу: к церкви народу шло заметно больше, чем на площадь, да ещё в тот день венчалась приехавшая из Москвы пара, и молодёжь пошла смотреть венчание. Летом 1937 года, в разгар уборки урожая, отец Алексий устроил двухдневный престольный праздник и сказал, что от соблюдения праздников зависит и вся остальная жизнь человека. Другой свидетель припомнил разговор двух женщин у церковных дверей: одна хвалила службу и особенно проповедь, в которой батюшка звал держаться веры, ходить в храм и не работать в колхозе по большим праздникам.

Этого хватило для обвинения. 26 января 1938 года священника арестовали и заключили в Бутырскую тюрьму. Допрос был коротким: следователь потребовал признать, что проповеди были контрреволюционными, отец Алексий ответил, что своих слов не считает виной и вины не признаёт. Следствие закончили в тот же день. 8 февраля тройка НКВД вынесла приговор, и 17 февраля 1938 года священника расстреляли на полигоне Бутово.

Икону священномученика Алексия чаще всего берут туда, где переживают за близких, отошедших от Церкви, и в семьи, где имя Алексей — родовое.